Thực hiện phong tỏa chứng khoán cơ cấu phải bảo đảm các nguyên tắc nào?
Phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ của các thành viên lập quỹ có nằm trong phạm vi cung cấp dịch vụ của Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) hay không? Đây là thắc mắc từ bạn L.K ở Long Thành.
Nội dung chính
- Chứng khoán cơ cấu là gì?
- Thực hiện phong tỏa chứng khoán cơ cấu theo nguyên tắc nào?
- Phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ của các AP có nằm trong phạm vi cung cấp dịch vụ của VSDC không?
Chứng khoán cơ cấu là gì?
Chứng khoán cơ cấu được định nghĩa tại khoản 5 Điều 2 Quy chế hoạt động giao dịch hoán đổi, đăng ký, lưu ký, thanh toán bù trừ và thực hiện quyền đối với chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục, ban hành kèm theo Quyết định 24/QĐ-HĐTV năm 2023. Theo đó:
Chứng khoán cơ cấu là các chứng khoán cơ sở nằm trong cơ cấu chỉ số tham chiếu của quỹ ETF, không bao gồm các chứng khoán phái sinh.
Lưu ý: Một số thuật ngữ liên quan bao gồm:
- Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC)
- Công ty quản lý quỹ (CTQLQ)
- Quỹ hoán đổi danh mục (Quỹ ETF)
- Đại lý phân phối (ĐLPP)
- Thành viên lập quỹ (AP)
- Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN)
Thực hiện phong tỏa chứng khoán cơ cấu theo nguyên tắc nào?
Nguyên tắc thực hiện phong tỏa chứng khoán cơ cấu đã được quy định rõ tại Điều 6 Quy chế hoạt động giao dịch hoán đổi, đăng ký, lưu ký, thanh toán bù trừ và thực hiện quyền đối với chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục.
Cụ thể như sau:
-
VSDC sẽ chỉ thực hiện phong tỏa chứng khoán cơ cấu góp vốn lập quỹ ETF theo đúng danh mục chứng khoán, tỷ lệ, số lượng chứng khoán mà CTQLQ đã thông báo, và phải phù hợp với số lô chứng chỉ quỹ ETF đã đăng ký góp vốn hợp lệ trong thời gian quy định trong bản cáo bạch lập quỹ do UBCKNN phê duyệt.
-
Nhà đầu tư và AP cần gửi hồ sơ đề nghị phong tỏa chứng khoán cơ cấu góp vốn của mình cho VSDC trong thời gian góp vốn mà CTQLQ đã thông báo. Hồ sơ này sẽ được gửi thông qua AP hoặc ĐLPP nơi đã tiến hành đăng ký góp vốn.
-
Đối với trường hợp nhà đầu tư sử dụng chứng khoán cơ cấu từ các tài khoản lưu ký khác nhau, hồ sơ đề nghị phải được xác nhận của các thành viên về việc có đủ số lượng chứng khoán để góp vốn và cam kết sẽ phong tỏa trong thời gian góp vốn.
-
AP và ĐLPP có trách nhiệm kiểm tra hồ sơ đề nghị phong tỏa của nhà đầu tư, đảm bảo đầy đủ tài liệu theo quy định của VSDC và thông tin trong hồ sơ phải thống nhất.
-
VSDC sẽ phong tỏa chứng khoán cơ cấu và ghi nhận chúng trên tài khoản chứng khoán phong tỏa của thành viên lưu ký có liên quan. AP sẽ phải sử dụng toàn bộ số lượng chứng khoán cần thiết từ tài khoản giao dịch cho đến khi đạt đủ số lượng cần góp. Trong trường hợp thiếu, AP có thể sử dụng chứng khoán đã vay từ hệ thống cho vay của VSDC.
Phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ có nằm trong phạm vi cung cấp dịch vụ của VSDC không?
Theo Điều 3 Quy chế hoạt động giao dịch hoán đổi, đăng ký, lưu ký, thanh toán bù trừ và thực hiện quyền đối với chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục, phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ của các AP được quy định như sau:
- Phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ của các AP và nhà đầu tư.
- Thực hiện các hoạt động đăng ký chứng chỉ quỹ, lưu ký, thanh toán bù trừ và các quyền liên quan đến chứng chỉ quỹ ETF niêm yết.
- Thực hiện hoạt động hoán đổi danh mục chứng khoán cơ cấu với các lô chứng chỉ quỹ ETF theo thỏa thuận hợp đồng.
- Cung cấp dịch vụ vay và cho vay chứng khoán cơ cấu trong các giao dịch hoán đổi.
- Cung cấp dịch vụ đại lý chuyển nhượng và quản trị quỹ đầu tư dựa trên hợp đồng với CTQLQ.
Từ những nội dung trên, có thể khẳng định rằng việc phong tỏa danh mục chứng khoán cơ cấu dùng để góp vốn thành lập quỹ của các thành viên lập quỹ (AP) hoàn toàn nằm trong phạm vi cung cấp dịch vụ của VSDC.
Kết luận
Việc áp dụng những quy định về phong tỏa chứng khoán cơ cấu, cùng với quy trình thực hiện, là điều quan trọng đối với các nhà đầu tư và các thành viên tham gia trong lĩnh vực chứng khoán tại Việt Nam. Để nắm rõ hơn các quy định này, cũng như các dịch vụ pháp lý liên quan, bạn có thể tham khảo thông tin chi tiết tại luật.
Danh mục
