LegalZone
Cầm cố, xử lý cổ phiếu của khách hàng: rủi ro pháp lý cần biết
Cổ phiếu và tài sản trên tài khoản chứng khoán của khách hàng phải được quản lý theo hợp đồng, quy định giao dịch, lưu ký, ký quỹ và pháp luật chứng khoán. Việc tự ý cầm cố hoặc xử lý sai có thể phát sinh xử phạt và trách nhiệm bồi thường.
Mốc pháp lý cần kiểm tra
Tại thời điểm rà soát ngày 09/06/2026, nội dung về chứng khoán, công ty đại chúng, niêm yết, chứng khoán phái sinh và giao dịch cổ phiếu cần đối chiếu Văn bản hợp nhất 102/VBHN-VPQH hợp nhất Luật Chứng khoán.
Các điều kiện chào bán, công ty đại chúng, niêm yết, đăng ký giao dịch và công bố thông tin cần kiểm tra Nghị định 155/2020/NĐ-CP và Nghị định 245/2025/NĐ-CP sửa đổi.
Các vi phạm trong chứng khoán cần kiểm tra Nghị định 156/2020/NĐ-CP, Nghị định 128/2021/NĐ-CP và Nghị định 306/2025/NĐ-CP; nội dung phái sinh cần kiểm tra Nghị định 158/2020/NĐ-CP và Văn bản hợp nhất 43/VBHN-BTC.
Nếu có chuyển đổi loại hình, phát hành cổ phần hoặc thay đổi đăng ký doanh nghiệp, cần đọc thêm Văn bản hợp nhất 67/VBHN-VPQH hợp nhất Luật Doanh nghiệp, Nghị định 168/2025/NĐ-CP và Thông tư 68/2025/TT-BTC.
Khi nào rủi ro phát sinh?
- Công ty chứng khoán, nhân viên hoặc bên liên quan sử dụng tài sản khách hàng ngoài phạm vi hợp đồng/pháp luật.
- Cầm cố, phong tỏa, bán giải chấp hoặc chuyển nhượng cổ phiếu không đúng điều kiện đã thỏa thuận.
- Không công bố rõ rủi ro margin, tỷ lệ ký quỹ, ngưỡng xử lý tài sản và quyền khiếu nại của khách hàng.
Hồ sơ khách hàng nên giữ
- Hợp đồng mở tài khoản, hợp đồng margin, thỏa thuận cầm cố/bảo đảm nếu có.
- Sao kê tài khoản, lịch sử lệnh, thông báo gọi ký quỹ, thông báo xử lý tài sản.
- Email/tin nhắn/ghi âm tư vấn và phản hồi khiếu nại.
- Ảnh chụp trạng thái tài khoản tại thời điểm tranh chấp.
Gửi câu hỏi cho LegalZone
Nếu bạn cần rà soát hồ sơ về cầm cố và xử lý cổ phiếu khách hàng, hãy gửi loại hình doanh nghiệp, vốn điều lệ, cơ cấu cổ đông/thành viên, kế hoạch phát hành/niêm yết/giao dịch và câu hỏi cụ thể qua fanpage LegalZone.
Tải văn bản pháp luật
Các văn bản dưới đây hỗ trợ tra cứu nhanh và tải về khi cần chuẩn bị hồ sơ.
- Văn bản hợp nhất 102/VBHN-VPQH hợp nhất Luật Chứng khoán (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 1 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 2 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 3 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 4 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 5 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 6 (PDF)
- Nghị định 155/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Chứng khoán, phần 7 (PDF)
- Nghị định 245/2025/NĐ-CP sửa đổi Nghị định 155/2020/NĐ-CP, phần 1 (PDF)
- Nghị định 245/2025/NĐ-CP sửa đổi Nghị định 155/2020/NĐ-CP, phần 2 (PDF)
- Nghị định 245/2025/NĐ-CP sửa đổi Nghị định 155/2020/NĐ-CP, phần 3 (PDF)
- Nghị định 156/2020/NĐ-CP xử phạt chứng khoán (PDF)
- Nghị định 128/2021/NĐ-CP sửa đổi xử phạt chứng khoán (PDF)
- Nghị định 306/2025/NĐ-CP sửa đổi xử phạt chứng khoán và chứng khoán phái sinh (PDF)
- Nghị định 158/2020/NĐ-CP về chứng khoán phái sinh (PDF)
- Văn bản hợp nhất 43/VBHN-BTC hướng dẫn chứng khoán phái sinh (PDF)
- Văn bản hợp nhất 44/VBHN-BTC về giao dịch chứng khoán (PDF)
- Thông tư 116/2020/TT-BTC về quản trị công ty đại chúng, phần 1 (PDF)
- Thông tư 116/2020/TT-BTC về quản trị công ty đại chúng, phần 2 (PDF)
Câu hỏi thường gặp
Công ty chứng khoán có được bán giải chấp không?
Có thể nếu đáp ứng điều kiện hợp đồng, quy định ký quỹ và pháp luật; không được xử lý tùy tiện ngoài căn cứ pháp lý.
Khách hàng nên khiếu nại ở đâu?
Trước hết khiếu nại theo quy trình của công ty chứng khoán, sau đó cân nhắc cơ quan quản lý, trọng tài/tòa án tùy tranh chấp.
Có thể yêu cầu bồi thường không?
Có thể nếu chứng minh hành vi vi phạm, thiệt hại và quan hệ nhân quả.
Bài viết đã được LegalZone rà soát và cập nhật theo bộ nguồn nội bộ ngày 09/06/2026. Nội dung không thay thế ý kiến tư vấn cho một đợt phát hành, hồ sơ niêm yết hoặc giao dịch cụ thể.
