Tìm Hiểu Về Kinh Doanh Chứng Khoán Phái Sinh Cho Công Ty Quản Lý Quỹ Tại Việt Nam
Công ty quản lý quỹ bắt đầu có sự quan tâm mạnh mẽ đối với lĩnh vực chứng khoán phái sinh. Tuy nhiên, nhiều câu hỏi đặt ra về khả năng và điều kiện để một công ty quản lý quỹ có thể tham gia vào lĩnh vực này. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn tìm hiểu chi tiết về vấn đề này.
1. Công Ty Quản Lý Quỹ Có Thể Kinh Doanh Chứng Khoán Phái Sinh Không?
Theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, công ty quản lý quỹ chỉ có thể thực hiện kinh doanh chứng khoán phái sinh sau khi được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh. Cụ thể, tại Điều 4 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, quy định rõ ràng rằng:
“Công ty quản lý quỹ chỉ được thực hiện hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.”
Do đó, có thể kết luận rằng công ty quản lý quỹ chỉ được tham gia vào hoạt động tư vấn, mà không có quyền tự doanh chứng khoán phái sinh.
2. Điều Kiện Để Công Ty Quản Lý Quỹ Kinh Doanh Chứng Khoán Phái Sinh
Để được cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh, công ty quản lý quỹ phải đáp ứng những điều kiện cụ thể quy định tại khoản 3 Điều 4 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, bao gồm:
- Vốn điều lệ: Ít nhất từ 25 tỷ đồng trở lên.
- Đội ngũ nhân sự: Giám đốc và các phó giám đốc phải có chứng chỉ hành nghề chứng khoán, và ít nhất 05 nhân viên tư vấn phải có chứng chỉ chuyên môn.
- Tỷ lệ vốn khả dụng: Đạt tối thiểu 220% trong 12 tháng gần nhất; thực hiện đủ các khoản dự phòng theo quy định.
- Không có lỗ trong 02 năm gần nhất.
- Ý kiến kiểm toán: Phải được chấp nhận hoàn toàn từ báo cáo tài chính năm tài chính gần nhất và báo cáo tài chính bán niên.
- Không đang trong tình trạng tổ chức lại, giải thể hoặc đình chỉ hoạt động.
3. Trình Tự Đề Nghị Cấp Giấy Chứng Nhận Đủ Điều Kiện Kinh Doanh Chứng Khoán Phái Sinh
Căn cứ theo Điều 5 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, trình tự đề nghị cấp Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh đối với công ty quản lý quỹ được thực hiện như sau:
- Chuẩn bị hồ sơ: Hồ sơ đề nghị phải được lập thành 01 bộ gốc và gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Tài liệu trong hồ sơ phải là bản sao từ sổ gốc hoặc được chứng thực.
- Thời gian xử lý hồ sơ: Trong vòng 5 ngày làm việc kể từ khi nhận hồ sơ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ có văn bản yêu cầu bổ sung (nếu cần).
- Thời gian cấp Giấy chứng nhận: Nếu hồ sơ đầy đủ và hợp lệ, Giấy chứng nhận sẽ được cấp trong vòng 15 ngày. Trường hợp từ chối, cơ quan sẽ nêu rõ lý do.
- Đăng ký thành viên giao dịch: Trong vòng 12 tháng sau khi nhận Giấy chứng nhận, công ty bắt buộc phải thực hiện đăng ký thành viên giao dịch chứng khoán phái sinh.
4. Hệ Quả Nếu Không Đáp Ứng Điều Kiện Trích Lập Khoản Dự Phòng
Theo quy định tại khoản 1 Điều 6 Nghị định 158/2020/NĐ-CP, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có thể quyết định đình chỉ hoạt động kinh doanh trong vòng tối đa 12 tháng nếu công ty không đáp ứng các điều kiện theo quy định trong 06 tháng liên tiếp.
Trong trường hợp không đáp ứng điều kiện về trích lập khoản dự phòng, nếu công ty bạn không thực hiện trong thời gian quy định, sẽ bị đình chỉ hoạt động kinh doanh nhưng không bị tước Giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh.
Kết Luận
Các công ty quản lý quỹ, nếu muốn tham gia vào lĩnh vực chứng khoán phái sinh tại Việt Nam, cần hiểu rõ các quy định và điều kiện cần thiết. Đặc biệt, cần chú ý đến việc trích lập khoản dự phòng để tránh các hậu quả không mong muốn liên quan đến việc bị đình chỉ hoạt động.
Để tìm hiểu thêm về các quy định cũng như tư vấn pháp lý liên quan đến lĩnh vực chứng khoán tại Việt Nam, bạn có thể tham khảo tại liên kết luật.
Danh mục
