Chứng Khoán Cơ Sở: Khái Niệm và Điều Kiện Pháp Lý tại Việt Nam
Tại Việt Nam, thị trường chứng khoán ngày càng trở nên phổ biến và cần có sự hiểu biết rõ ràng về các khái niệm pháp lý liên quan. Một trong những vấn đề được nhiều nhà đầu tư quan tâm là chứng khoán cơ sở và các quy định liên quan đến nó. Trong bài viết này, chúng ta sẽ giải đáp câu hỏi của anh T.H.P từ Thành phố Hồ Chí Minh về chứng khoán cơ sở là gì và các điều kiện mà nó phải đáp ứng.
Chứng Khoán Cơ Sở Là Gì?
Theo Thông tư 107/2016/TT-BTC, chứng khoán cơ sở được định nghĩa là tài sản được sử dụng làm tài sản cơ sở cho các chứng quyền có bảo đảm. Cụ thể hơn, chứng quyền có bảo đảm là một hợp đồng giữa nhà đầu tư và tổ chức phát hành chứng quyền, trong đó chứng khoán cơ sở là tài sản mà việc thanh toán của tổ chức phát hành sẽ dựa trên.
Chứng khoán cơ sở đóng vai trò quan trọng trong việc xác định giá trị của các chứng quyền, và theo quy định, cần phải được chọn lựa kỹ lưỡng nhằm đảm bảo tính hợp pháp và tính khả thi của các giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Điều Kiện Để Chứng Khoán Cơ Sở Được Chấp Nhận
Căn cứ vào các quy định trong Thông tư 107/2016/TT-BTC, chứng khoán cơ sở của chứng quyền có bảo đảm phải đáp ứng một số điều kiện cụ thể như sau:
-
Cổ Phiếu Niêm Yết: Chứng khoán cơ sở phải là cổ phiếu đã được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán tại Việt Nam và phải đáp ứng các tiêu chí về mức vốn hóa thị trường, tính thanh khoản, và tỷ lệ tự do chuyển nhượng theo quy định của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
-
Chứng Chỉ Quỹ: Ngoài cổ phiếu, các chứng chỉ quỹ ETF đã niêm yết cũng có thể được công nhận là chứng khoán cơ sở.
-
Chỉ Số Chứng Khoán: Các chỉ số chứng khoán được xây dựng hoặc phối hợp xây dựng và quản lý cùng với các tổ chức quốc tế, sau khi đã được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
-
Trạng Thái Giao Dịch: Chứng khoán cơ sở không được đang trong tình trạng bị cảnh báo, kiểm soát, hay tạm ngừng giao dịch. Điều này nhằm bảo đảm rằng các nhà đầu tư đều phải có quyền lợi và đầu tư trên thị trường một cách minh bạch.
Tổ Chức Phát Hành Có Được Chào Bán Chứng Quyền Dựa Trên Cổ Phiếu Của Chính Mình Không?
Câu hỏi này đã được quy định rõ ràng trong Thông tư 107/2016/TT-BTC. Theo đó, tổ chức phát hành không được chào bán chứng quyền có bảo đảm dựa trên cổ phiếu của chính tổ chức phát hành và chứng khoán của tổ chức có liên quan. Đây là một điều khoản quan trọng nhằm bảo đảm sự công bằng và minh bạch trên thị trường.
Ngoài ra, một tổ chức phát hành cũng cần phải tuân thủ hạn mức chào bán chứng quyền, để số lượng cổ phiếu quy đổi từ các chứng quyền đã phát hành không vượt quá quy chế do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quy định.
Tóm Lại
Như vậy, chứng khoán cơ sở đóng vai trò then chốt trong việc xác định giá trị và khả năng giao dịch của các chứng quyền có bảo đảm tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Các tổ chức phát hành cần nắm vững các quy định để có thể tuân thủ và đảm bảo sự phát triển bền vững cho thị trường.
Nếu bạn cần thêm thông tin về các vấn đề liên quan đến luật chứng khoán hoặc cần tư vấn pháp lý từ chuyên gia, hãy truy cập vào LegalZone.vn để được hỗ trợ tận tình. Chúng tôi rất mong sẽ góp phần giúp bạn có thêm kiến thức và trang bị những hiểu biết cần thiết để tham gia vào thị trường chứng khoán một cách hiệu quả và an toàn.
Danh mục
