Công ty cổ phần không niêm yết có quyền phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không?

Công Ty Cổ Phần Không Phải Công Ty Đại Chúng Có Được Phép Phát Hành Trái Phiếu Doanh Nghiệp Riêng Lẻ Không?

Trong lĩnh vực luật doanh nghiệp, nhiều sinh viên và nhà đầu tư thường băn khoăn về các quy định liên quan đến việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Một câu hỏi phổ biến mà nhiều người thường đặt ra là: “Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng có được phép phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không?” Bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết để giải đáp thắc mắc này.

Nội Dung Chính

1. Trái phiếu doanh nghiệp là gì?
2. Công ty cổ phần không phải công ty đại chúng có được phép phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không?
3. Hồ sơ chào bán trái phiếu doanh nghiệp gồm những gì?

Trái Phiếu Doanh Nghiệp Là Gì?

Theo Nghị định 153/2020/NĐ-CP, “trái phiếu doanh nghiệp” được định nghĩa như sau: “Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của doanh nghiệp phát hành.”

Điều này có nghĩa là các doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn từ thị trường, đồng thời tạo cơ hội cho nhà đầu tư tham gia vào hoạt động góp vốn cho doanh nghiệp dưới hình thức nợ.

Công Ty Cổ Phần Không Phải Là Công Ty Đại Chúng Có Được Phép Phát Hành Trái Phiếu Doanh Nghiệp Riêng Lẻ Không?

Theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2020, các công ty cổ phần không phải công ty đại chúng vẫn có quyền chào bán trái phiếu riêng lẻ. Cụ thể, tại Điều 128 Luật Doanh nghiệp 2020 có quy định như sau:

• Chào bán trái phiếu riêng lẻ được thực hiện mà không thông qua phương tiện thông tin đại chúng cho dưới 100 nhà đầu tư, không bao gồm các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
• Đối tượng mua trái phiếu riêng lẻ có thể là nhà đầu tư chiến lược hoặc nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Điều này cho phép doanh nghiệp linh hoạt hơn trong việc huy động vốn từ những nhà đầu tư có tiềm năng.

Để tiến hành phát hành trái phiếu riêng lẻ, công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng cần đảm bảo các điều kiện rõ ràng. Cụ thể, công ty phải:

1. Đã thanh toán đủ gốc và lãi của trái phiếu đã chào bán trước đó hoặc thanh toán đầy đủ nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước khi phát hành trái phiếu mới.
2. Có báo cáo tài chính đã được kiểm toán trong năm trước liền kề.
3. Bảo đảm điều kiện về tỷ lệ an toàn tài chính theo quy định pháp luật.

Như vậy, công ty cổ phần không phải công ty đại chúng vẫn có quyền chào bán trái phiếu riêng lẻ.

Hồ Sơ Chào Bán Trái Phiếu Doanh Nghiệp Gồm Những Gì?

Theo quy định tại Nghị định 153/2020/NĐ-CP, hồ sơ chào bán trái phiếu doanh nghiệp bao gồm các tài liệu cơ bản như sau:

1. Phương án phát hành trái phiếu: Cần trình bày rõ về kế hoạch sử dụng vốn từ trái phiếu phát hành.
2. Tài liệu công bố thông tin: Cần chuẩn bị đầy đủ tài liệu theo quy định và hướng dẫn của Bộ Tài chính.
3. Hợp đồng ký kết: Gồm hợp đồng với các tổ chức cung cấp dịch vụ liên quan tới phát hành trái phiếu như tổ chức tư vấn, đấu thầu, bảo lãnh, đại lý phát hành, và đại diện người sở hữu trái phiếu.
4. Báo cáo tài chính: Cần có báo cáo tài chính của năm trước liền kề đã được kiểm toán.
5. Kết quả xếp hạng tín nhiệm: Nếu có, doanh nghiệp cần cung cấp kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với trái phiếu phát hành.
6. Quyết định phê duyệt: Cần trình bày quyết định phê duyệt phương án phát hành trái phiếu của cấp có thẩm quyền.

Quá trình chuẩn bị hồ sơ chào bán trái phiếu doanh nghiệp có thể mất thời gian và yêu cầu sự tỉ mỉ. Do đó, các doanh nghiệp nên hợp tác với các chuyên gia trong lĩnh vực luật tài chính và chứng khoán để đảm bảo mọi khía cạnh pháp lý đều được đáp ứng đầy đủ.

Kết Luận

Việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ mở ra cơ hội cho các công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng trong việc huy động vốn hiệu quả. Các quy định pháp luật liên quan đến chứng khoán và doanh nghiệp cho phép các doanh nghiệp này thực hiện các giao dịch tài chính trong khuôn khổ pháp lý, từ đó tạo cơ hội phát triển bền vững hơn. Để tìm hiểu thêm về các dịch vụ luật tại Việt Nam, bạn có thể truy cập Legalzone.vn.

Như vậy, các công ty cổ phần không phải công ty đại chúng có thể tiến hành phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ song song với việc tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật hiện hành. Điều này nhằm bảo vệ quyền lợi của cả doanh nghiệp lẫn nhà đầu tư trong quá trình phát triển thị trường tài chính Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp:

Câu hỏi:

Công ty cổ phần không phải công ty đại chúng có được phép phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ không?

Trả lời:

Theo quy định tại Điều 128 của Luật Doanh nghiệp 2020, công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng hoàn toàn có quyền chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ. Việc chào bán này không được thực hiện qua phương tiện thông tin đại chúng và chỉ hạn chế dưới 100 nhà đầu tư (không tính nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp).

Tuy nhiên, để có thể thực hiện việc phát hành trái phiếu, công ty cần phải đáp ứng một số điều kiện, bao gồm:

1. Công ty đã thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã chào bán và đã đến hạn thanh toán, hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt chào bán trái phiếu (trừ trường hợp chào bán cho các chủ nợ là tổ chức tài chính).
2. Có báo cáo tài chính được kiểm toán của năm trước liền kề năm phát hành.
3. Bảo đảm các tiêu chí về an toàn tài chính.

Với những điều kiện này, công ty cổ phần không phải công ty đại chúng vẫn có thể tiến hành phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ một cách hợp pháp.