Quỹ Bù Trừ Chứng Khoán: Những Điều Cần Biết
Trước sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán tại Việt Nam, câu hỏi về quỹ bù trừ luôn nhận được nhiều sự quan tâm từ nhà đầu tư. Vậy, quỹ bù trừ là gì?, cách thức hoạt động và quản lý ra sao? Bài viết dưới đây sẽ cung cấp những thông tin cần thiết về chủ đề này, phục vụ cho những ai muốn tìm hiểu về hồ sơ pháp lý liên quan đến luật chứng khoán.
1. Quỹ Bù Trừ Là Gì?
Theo quy định tại khoản 1 Điều 67 của Luật Chứng khoán 2019, quỹ bù trừ được thành lập từ sự đóng góp của các thành viên bù trừ nhằm mục đích bồi thường thiệt hại và hoàn tất các giao dịch chứng khoán khi thành viên bù trừ hoặc nhà đầu tư không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Điều này có ý nghĩa quan trọng trong việc bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư, góp phần ổn định và phát triển bền vững thị trường chứng khoán.
2. Hình Thức Đóng Góp Quỹ Bù Trừ
Việc đóng góp vào quỹ bù trừ được quy định rõ tại khoản 1 Điều 16 của Thông tư 58/2021/TT-BTC. Thành viên bù trừ có trách nhiệm thực hiện đóng góp theo các hình thức sau đây:
-
Đóng góp ban đầu: Sau khi được Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam chấp thuận nguyên tắc đăng ký làm thành viên, thành viên bù trừ cần đóng góp mức tối thiểu ban đầu vào quỹ. Bên cạnh đó, họ cũng có nghĩa vụ đóng góp bổ sung định kỳ.
-
Đóng góp bằng tiền hoặc chứng khoán: Thành viên bù trừ có thể đóng góp vào quỹ bằng tiền mặt hoặc chứng khoán theo quy chế đã được quy định.
-
Đóng góp bổ sung bất thường: Có một số trường hợp như cảnh báo về an toàn tài chính hoặc tài sản bị phong tỏa mà thành viên bù trừ cần thực hiện việc đóng góp bổ sung.
3. Quản Lý Quỹ Bù Trừ
Việc quản lý quỹ bù trừ được thực hiện bởi Tổng công ty lưu ký và bù trừ chứng khoán Việt Nam theo quy định tại khoản 3 Điều 16 của Thông tư 58/2021/TT-BTC. Cụ thể, những nội dung chính bao gồm:
-
Tài sản mà mỗi thành viên đóng góp sẽ thuộc sở hữu của thành viên đó và được quản lý tách biệt với tài sản của Tổng công ty.
-
Tổng công ty có quyền sử dụng tài sản đóng góp, kể cả việc bán để thực hiện nghĩa vụ liên quan đến các vị thế của thành viên bù trừ.
-
Đối với khoản đóng góp bằng tiền, Tổng công ty sẽ mở tài khoản tiền gửi tại ngân hàng thanh toán, còn với khoản đóng góp bằng chứng khoán sẽ mở tài khoản lưu ký đứng tên Tổng công ty.
-
Lãi phát sinh từ khoản tiền đóng góp sẽ được phân bổ cho các thành viên bù trừ dựa trên số tiền và thời gian họ đóng góp.
4. Cách Sử Dụng Quỹ Bù Trừ
Quá trình sử dụng quỹ bù trừ cũng được quy định chi tiết trong khoản 4 Điều 16 của Thông tư 58/2021/TT-BTC. Cụ thể:
-
Tài sản trong quỹ có thể được sử dụng để bảo đảm nghĩa vụ thanh toán cho các thành viên bù trừ trong trường hợp họ mất khả năng thanh toán. Mặc dù vậy, thành viên bù trừ đó sẽ phải chịu lãi khi sử dụng quỹ này.
-
Thành viên bù trừ chỉ được hoàn trả tài sản khi họ bị hủy bỏ tư cách thành viên hoặc không còn là thành viên bù trừ nữa.
-
Việc hoàn trả sẽ được thực hiện sau khi Tổng công ty đã khấu trừ các khoản phải trả, bao gồm các khoản bồi thường thiệt hại, nếu có.
-
Trong trường hợp thành viên bù trừ đang trong quá trình hủy bỏ tư cách, tài sản của họ sẽ được quản lý tách biệt và phục vụ cho các quyết định xử lý từ cơ quan chức năng.
Kết Luận
Như vậy, hiểu biết về quỹ bù trừ không chỉ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ ràng hơn về hệ thống pháp luật liên quan đến giao dịch chứng khoán, mà còn giúp họ bảo vệ quyền lợi của mình trong các tình huống có thể xảy ra. Việc nắm rõ các quy định và hình thức hoạt động của quỹ sẽ là yếu tố quan trọng trong quá trình đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển và phức tạp như hiện nay.
Để biết thêm thông tin chi tiết về các quy định liên quan đến luật chứng khoán và các dịch vụ pháp lý khác, bạn có thể truy cập vào Legalzone, nơi cung cấp các dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp và đầy đủ nhất trong lĩnh vực này.
Danh mục
