Nhu cầu tìm hiểu về quỹ đóng trong giao dịch chứng khoán tại Việt Nam
Trong bối cảnh giao dịch chứng khoán ngày càng phát triển mạnh mẽ, việc nắm rõ thông tin về các loại quỹ đầu tư, đặc biệt là quỹ đóng, trở thành rất quan trọng. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những hiểu biết cần thiết về quỹ đóng, điều kiện để thay đổi thời hạn hoạt động của quỹ, các loại tài sản có thể đầu tư, quy trình phát hành chứng chỉ quỹ, cũng như các quy định liên quan đến cơ cấu danh mục đầu tư.
1. Quỹ đóng là gì?
Theo Điều 4 của Luật Chứng khoán 2019, khái niệm về quỹ đóng được định nghĩa như sau:
“Quỹ đóng là quỹ đại chúng mà chứng chỉ quỹ đã chào bán ra công chúng không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư.” Điều này có nghĩa rằng, một khi nhà đầu tư đã mua chứng chỉ quỹ đóng, họ không thể yêu cầu mua lại chứng chỉ đó trước khi quỹ kết thúc hoạt động theo quy định.
2. Điều kiện thay đổi thời gian hoạt động của quỹ đóng
Việc thay đổi thời gian hoạt động của quỹ đóng cần phải tuân thủ một số điều kiện nhất định theo Khoản 3 Điều 112 Luật Chứng khoán 2019. Cụ thể, các điều kiện này bao gồm:
- Sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước: Mọi thay đổi phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phê duyệt.
- Quyết định của Đại hội nhà đầu tư: Việc thay đổi thời hạn hoạt động của quỹ phải được thông qua tại Đại hội nhà đầu tư.
- Giá trị tài sản ròng: Trong trường hợp gia hạn thời hạn hoạt động, giá trị tài sản ròng của quỹ tại kỳ định giá gần nhất không được thấp hơn 50 tỷ đồng.
Điều này đảm bảo rằng quỹ vẫn có đủ khả năng tài chính để tiếp tục hoạt động hiệu quả.
3. Các loại tài sản quỹ đóng được phép đầu tư vào
Theo Khoản 2 Điều 24 Thông tư 98/2020/TT-BTC, các loại tài sản mà quỹ đóng có thể đầu tư bao gồm:
- Tiền gửi tại ngân hàng thương mại.
- Công cụ thị trường tiền tệ như giấy tờ có giá và công cụ chuyển nhượng.
- Cổ phiếu niêm yết, trái phiếu và chứng chỉ quỹ đại chúng.
- Bất động sản đáp ứng điều kiện hợp pháp để đầu tư kinh doanh.
Danh sách này không chỉ đa dạng mà còn giúp quỹ có thể đầu tư một cách linh hoạt, tận dụng các cơ hội trên thị trường tài chính.
4. Quy trình phát hành chứng chỉ quỹ đóng
Chứng chỉ quỹ đóng chỉ được phát hành trong các trường hợp nhất định, theo Điều 112 Luật Chứng khoán 2019:
- Phát hành cho nhà đầu tư hiện hữu: Chứng chỉ quỹ đóng sẽ được phát hành cho các nhà đầu tư đã mua chứng chỉ trước đó thông qua quyền mua chứng chỉ quỹ được chuyển nhượng.
- Phát hành cho nhà đầu tư bên ngoài: Nếu nhà đầu tư hiện hữu không mua hết quyền mua, phần còn lại sẽ được phát hành cho các nhà đầu tư bên ngoài có nhu cầu.
Quy trình này giúp duy trì tính thanh khoản và đảm bảo quyền lợi công bằng cho các nhà đầu tư.
5. Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đóng
Cơ cấu danh mục đầu tư cần tuân thủ các quy định nghiêm ngặt theo Khoản 4 Điều 24 Thông tư 98/2020/TT-BTC. Những yêu cầu này bao gồm:
- Không đầu tư quá 10% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành.
- Các giới hạn tối đa về tỷ lệ đầu tư vào các loại tài sản khác nhau như chứng khoán, trái phiếu, và chứng chỉ quỹ.
- Tổng mức đầu tư vào các tổ chức có quan hệ sở hữu không được vượt quá các tỷ lệ quy định.
Điều này không chỉ giúp quỹ giảm thiểu rủi ro mà còn đảm bảo hiệu quả trong quản lý và hoạt động đầu tư.
Kết luận
Việc hiểu rõ về quỹ đóng, các điều kiện để thay đổi thời gian hoạt động, cũng như các quy định liên quan sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc hơn về sản phẩm đầu tư này. Bằng cách nắm vững thông tin và quy trình liên quan, nhà đầu tư sẽ có cơ hội tối ưu hóa lợi nhuận từ các giao dịch chứng khoán.
Đối với những ai đang tìm kiếm thông tin về luật liên quan đến quỹ đóng và giao dịch chứng khoán, hãy truy cập vào Legal Zone để được tư vấn thêm và hỗ trợ pháp lý kịp thời.
Danh mục
