Bảo Lãnh Phát Hành Chứng Khoán: Những Thông Tin Cần Biết
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam ngày càng phát triển, nhu cầu bảo lãnh phát hành chứng khoán trở thành một trong những vấn đề được nhiều nhà đầu tư và công ty chú ý. Vậy bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì? Người có liên quan là ai và có những điều kiện gì cần đáp ứng? Bài viết này sẽ cung cấp những thông tin cần thiết giúp bạn hiểu rõ hơn về lĩnh vực này.
1. Bảo Lãnh Phát Hành Chứng Khoán Là Gì?
Theo quy định tại khoản 31 Điều 4 của Luật Chứng khoán 2019, bảo lãnh phát hành chứng khoán được hiểu là việc một tổ chức (gọi là tổ chức bảo lãnh) cam kết sẽ mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán do tổ chức phát hành phát hành. Mục tiêu của hoạt động này là để tổ chức bảo lãnh có thể bán lại hoặc mua những chứng khoán còn lại chưa được phân phối. Đây là một dịch vụ thương mại do tổ chức bảo lãnh thực hiện và thường được thực hiện theo yêu cầu của các tổ chức phát hành chứng khoán, với mong muốn nhận tiền thù lao cho dịch vụ.
2. Điều Kiện Cần Thiết Để Bảo Lãnh Phát Hành Chứng Khoán Ra Công Chúng
Theo Điều 17 của Luật Chứng khoán 2019, các điều kiện cần đảm bảo để tổ chức có thể thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán ra công chúng bao gồm:
- Tổ chức bảo lãnh phải là một công ty chứng khoán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép.
- Tổ chức phải đáp ứng các chỉ tiêu tài chính an toàn theo quy định pháp luật.
- Tổ chức không được là người có liên quan với tổ chức phát hành.
Ngoài ra, tổ chức thực hiện bảo lãnh chỉ được phép bảo lãnh phát hành tổng giá trị chứng khoán không lớn hơn vốn chủ sở hữu và không quá 15 lần hiệu số giữa giá trị tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn theo báo cáo tài chính gần nhất.
3. Người Có Liên Quan Trong Lĩnh Vực Chứng Khoán Là Ai?
Theo định nghĩa tại khoản 46 Điều 4 của Luật Chứng khoán 2019, người có liên quan được hiểu là những cá nhân hoặc tổ chức có mối quan hệ mật thiết với một doanh nghiệp, bao gồm:
- Doanh nghiệp và người nội bộ của doanh nghiệp.
- Những tổ chức hoặc cá nhân sở hữu trên 10% cổ phần hoặc vốn của doanh nghiệp.
- Những người kiểm soát hoặc bị kiểm soát bởi người khác.
Sự hiểu biết về người có liên quan rất quan trọng trong việc xác định khả năng thực hiện hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán.
4. Vốn Điều Lệ Tối Thiểu Để Thực Hiện Nghiệp Vụ Bảo Lãnh Phát Hành Chứng Khoán
Theo điều khoản quy định tại Điều 175 của Nghị định 155/2020/NĐ-CP, mức vốn điều lệ tối thiểu để các công ty chứng khoán hoạt động trong lĩnh vực bảo lãnh phát hành chứng khoán là 165 tỷ đồng. Cụ thể, quy định về vốn điều lệ tối thiểu đối với từng nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán là:
- Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng.
- Tự doanh chứng khoán: 50 tỷ đồng.
- Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng.
- Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng.
Ngoài ra, nếu các tổ chức đề nghị cấp phép cho nhiều nghiệp vụ kinh doanh, thì vốn điều lệ tối thiểu sẽ là tổng số vốn tương ứng với từng nghiệp vụ.
5. Tóm Tắt
Để thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, công ty chứng khoán cần phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện pháp lý theo quy định tại Điều 17 của Luật Chứng khoán 2019 và đảm bảo mức vốn điều lệ tối thiểu là 165 tỷ đồng. Điều này không chỉ giúp công ty hoạt động hợp pháp mà còn bảo vệ quyền lợi cho các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán.
Nếu bạn cần thêm thông tin chi tiết về các vấn đề liên quan đến lĩnh vực luật chứng khoán và bảo lãnh phát hành, hãy truy cập vào trang web của chúng tôi tại https://legalzone.vn/.
Danh mục
