Các điều kiện và hình thức chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của Công ty TNHH

Điều kiện để Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Chào bán Cổ phiếu lần đầu ra công chúng

Câu hỏi từ anh B.Y.H ở Quy Nhơn đặt ra một vấn đề quan trọng mà nhiều công ty hiện nay đang quan tâm. Cụ thể, để thực hiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, một tổ chức cần đáp ứng nhiều điều kiện theo quy định của pháp luật Việt Nam. Bài viết này sẽ cung cấp thông tin chi tiết về các điều kiện cần thiết, cùng các hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng.

Cổ phiếu – Chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp

Theo Điều 4, khoản 2 trong Luật Chứng khoán 2019, cổ phiếu được định nghĩa như sau:

Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành.

Như vậy, cổ phiếu không chỉ là một loại chứng khoán đơn thuần mà còn biểu thị quyền lợi hợp pháp của nhà đầu tư đối với một phần vốn của công ty phát hành.

Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng

Dựa theo Điều 10 trong Nghị định 155/2020/NĐ-CP, có nhiều hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng như sau:

1. Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng:

   • Chào bán cổ phiếu lần đầu để huy động vốn cho tổ chức phát hành.
   • Trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu mà không làm tăng vốn điều lệ.
   • Kết hợp giữa các hình thức trên.
   • Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để tạo lập quỹ đầu tư chứng khoán.

2. Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng:

   • Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cho cổ đông hiện hữu.
   • Công ty quản lý quỹ chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ cho quỹ đầu tư.

3. Cổ đông công ty đại chúng có thể chào bán cổ phiếu ra công chúng.

4. Tổ chức phát hành có thể chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.

Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng

Theo Điều 15 trong Nghị định 155/2020/NĐ-CP, các công ty trách nhiệm hữu hạn muốn chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng phải đáp ứng những điều kiện sau:

1. Phương án chuyển đổi: Công ty phải có phương án được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu thông qua để chuyển đổi từ công ty trách nhiệm hữu hạn sang công ty cổ phần.

2. Phương án phát hành: Phải có phương án phát hành được thông qua, cùng với kế hoạch sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán.

3. Cam kết về giữ vốn: Các thành viên góp vốn hoặc chủ sở hữu phải cam kết nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành trong ít nhất 01 năm sau khi kết thúc đợt chào bán.

4. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: Việc chào bán cổ phiếu phải tuân thủ quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài theo pháp luật.

5. Thỏa thuận giữa các thành viên: Giữa thành viên có phần vốn được chào bán và tổ chức phát hành phải có thỏa thuận về phương án và giá chào bán.

6. Điều kiện khác: Công ty phải có mức vốn điều lệ đã góp từ 30 tỷ đồng trở lên và có hoạt động kinh doanh có lãi trong hai năm trước đó, không có lỗ lũy kế.

7. Lượng cổ phiếu chào bán: Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải cổ đông lớn.

8. Trách nhiệm hình sự: Tổ chức phát hành không được thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án liên quan đến xâm phạm trật tự quản lý kinh tế.

9. Hỗ trợ từ công ty chứng khoán: Cần có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.

10. Cam kết niêm yết: Phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.

11. Tài khoản phong tỏa: Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa để nhận tiền từ việc mua cổ phiếu.

Kết luận

Việc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng là một bước đi quan trọng đối với các công ty trách nhiệm hữu hạn, mở ra cơ hội huy động vốn và gia tăng giá trị doanh nghiệp. Tuy nhiên, để thực hiện điều này, các công ty cần chuẩn bị kỹ lưỡng và tuân thủ các quy định pháp luật liên quan.

Nếu bạn cần tư vấn chi tiết hơn về các thủ tục và quy định liên quan đến luật chứng khoán cũng như chào bán cổ phiếu, hãy liên hệ với chúng tôi qua trang web LegalZone.vn để được hỗ trợ tận tình.

Câu hỏi thường gặp:

Câu hỏi: Công ty TNHH muốn chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng phải đáp ứng những điều kiện nào?

Trả lời: Để chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, công ty TNHH phải đáp ứng các điều kiện sau:

1. Phương án chuyển đổi: Có phương án chuyển đổi từ công ty TNHH sang công ty cổ phần đã được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua.

2. Phương án phát hành: Có phương án phát hành cổ phiếu đã được Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua và phải có kế hoạch sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán.

3. Giữ vốn: Các thành viên góp vốn hoặc chủ sở hữu công ty phải cam kết nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành trong ít nhất một năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

4. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: Việc chào bán cổ phiếu phải tuân thủ quy định về tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại công ty đại chúng theo quy định pháp luật.

5. Thỏa thuận chào bán: Có thỏa thuận giữa thành viên có phần vốn được chào bán với tổ chức phát hành về phương án chào bán, giá chào bán.

6. Mức vốn điều lệ: Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán phải từ 30 tỷ đồng trở lên.

7. Kết quả kinh doanh: Công ty phải có lãi trong 02 năm liên tục trước năm đăng ký chào bán, không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán.

8. Số lượng nhà đầu tư: Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn (đối với công ty có vốn điều lệ từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ là 10%).

9. Trách nhiệm hình sự: Tổ chức phát hành không được trong trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về các tội liên quan đến trật tự quản lý kinh tế.

10. Công ty chứng khoán tư vấn: Phải có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.

11. Cam kết niêm yết: Tổ chức phát hành phải có cam kết và thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.

12. Tài khoản phong tỏa: Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa để nhận tiền bán cổ phiếu trong đợt chào bán.

Tóm lại, để tiến hành chào bán cổ phiếu ra công chúng, công ty TNHH cần chuẩn bị kỹ lưỡng về phương án chuyển đổi, phát hành, cam kết giữ vốn, tuân thủ quy định pháp luật, và đảm bảo các yếu tố tài chính cũng như đầu tư cần thiết.